2012 में, सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ़ इंडिया (सेबी) ने सभी म्यूचुअल फंड को रेगुलर प्लान के साथ सीधे म्यूचुअल फंड प्लान पेश करने का निर्देश दिया था. ये एक ही स्कीम के दो विकल्प हैं जिनमें एक ही निवेश पोर्टफोलियो, फंड मैनेजर और जोखिम शामिल हैं. फर्क सिर्फ इतना है कि एक रेगुलर म्यूचुअल फंड में, फंड हाउस किसी ब्रोकर या एजेंट को डिस्ट्रीब्यूशन के लिए कमीशन देता है, लेकिन सीधे प्लान में, आप सीधे फंड हाउस से फंड खरीदते हैं.

 

इस आर्टिकल में, हम डायरेक्ट और रेगुलर म्यूचुअल फंड के बीच अंतर के बारे में बात करेंगे, ताकि आप अपनी ज़रूरतों के लिए सही फंड चुन सकें.

 

डायरेक् रेगुलर म्यूचुअल फंड

डायरेक्ट और रेगुलर म्यूचुअल फंड के बीच मूलभूत अंतर यह है कि रेगुलर फंड में, डिस्ट्रीब्यूशन पार्टनर का कमीशन/ब्रोकरेज इसके एक्सपेंस रेश्यो में शामिल होता है, जबकि डायरेक्ट फंड में, कोई कमीशन/ब्रोकरेज लागू नहीं होता है. इसलिए, एक रेगुलर फंड का एक्सपेंस रेश्यो डायरेक्ट फ़ंड से ज़्यादा होता है. यहां डायरेक्ट और रेगुलर म्यूचुअल फंड के बीच अंतर दिया गया है.

 

• एक्सपेंस रेश्यो
  
  किसी म्यूचुअल फंड के खर्च का अनुपात किसी फंड के मैनेजमेंट की लागत और उसके रेवेन्यु का अनुपात होता है. आसान शब्दों में, यह स्कीम को चलाने और उसके मैनेजमेंट के लिए फंड हाउस द्वारा काटे गए एयूएम का प्रतिशत होता है.
  
  इसमें फंड के वितरण से जुड़ी लागत भी शामिल है. सीधे म्यूचुअल फंड प्लान में, वितरण की कोई लागत नहीं होती है क्योंकि निवेशक इन प्लान को सीधे फंड हाउस से खरीदते हैं. इसलिए डायरेक्ट प्लान का एक्सपेंस रेशियो रेगुलर प्लान से कम होता है.
  
  
• रिटर्न्स
  
  फंड हाउस स्कीम के नेट एसेट वैल्यू में एक्सपेंस रेश्यो को एडजस्ट करता है. चूंकि डायरेक्ट म्यूचुअल फंड का एक्सपेंस रेश्यो आम फंड की तुलना में कम होता है, इसलिए इसका एनएवी भी थोड़ा ज़्यादा होता है. इसलिए, डायरेक्ट प्लान खरीदने वाले निवेशक रेगुलर प्लान में निवेश करने वालों की तुलना में बेहतर रिटर्न कमाते हैं.
  
  
• निवेश संबंधी सलाह
  
  अगर आप निवेश के सिनेरियो में नए हैं या उपलब्ध निवेश के तरीकों से अवगत नहीं हैं, तो आपको अपनी ज़रूरतों के लिए सही म्यूचुअल फंड स्कीम चुनने में मदद की ज़रूरत हो सकती है. यह वह जगह है जहाँ एक विश्वसनीय निवेश सलाहकार की भूमिका होती है.
  
  ज़्यादातर सलाहकार म्यूचुअल फंड एजेंट के रूप में भी काम करते हैं और ऐसी स्कीम सुझाते हैं, जिनमें आप अपने वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम उठाने की क्षमता और निवेश की सीमा के आधार पर निवेश कर सकते हैं. हालाँकि, आपको यह सुनिश्चित करना होगा कि आप ऐसा सलाहकार चुनें, जो निष्पक्ष निवेश सुझाव देता हो.
  
  

निवेश का महत्व

 

आर्थिक रूप से सुरक्षित भविष्य सुनिश्चित करने में निवेश महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है. निवेश के फायदे इस प्रकार हैं:

• निवेश पैसिव इनकम का एक अच्छा स्रोत हो सकता है और अपेक्षाकृत आसानी से वित्तीय ज़रूरतों को पूरा करने में आपकी मदद कर सकता है
• जब आपकी उम्र बड़ी हो जाती है, तब वे वित्तीय स्वतंत्रता सुनिश्चित करने में मदद कर सकते हैं. आप सस्ती दर पर लाइफ इंश्योरेंस की पेशकश करने वाली टाटा एआईए पॉलिसी भी खरीद सकते हैं, ताकि आपके जाने के बाद अपने प्रियजनों के लिए वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित हो सके. अपने परिवार के लिए बेहतर सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए सुनिश्चित करें कि आपको लाइफ इंश्योरेंस से जुड़ी जानकारी मिल जाए.
• इन्फ्लेशन समय के साथ पैसे की पर्चेजिंग पावर को कम कर सकती है. ऐसे इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करना, जो महंगाई की दर से ज़्यादा रिटर्न देते हैं, आपके पास मौजूद पैसे के मूल्य को कम होने से रोकने में मदद कर सकता है.
• निवेश आपकी टैक्स* देनदारी को कम करने में भी आपकी मदद कर सकता है. उदाहरण के लिए, जब आप टाटा एआईए पॉलिसी खरीदते हैं, तो आपको इनकम टैक्स* एक्ट 1961 की धारा 80C के तहत टैक्स* कटौती के फायदे मिलते हैं.
  
  

जो लोग किसी पेशेवर फंड द्वारा मैनेज की गई सिक्योरिटीज़ के एक बास्केट में निवेश करना चाहते हैं, उनके लिए म्यूचुअल फंड एक बेहतरीन निवेश विकल्प है. निवेशकों की बदलती ज़रूरतों को पूरा करने के लिए सैकड़ों स्कीम तैयार की गई हैं. फ़ंड ख़रीदने से पहले, सुनिश्चित कर लें कि आप अपने वित्तीय लक्ष्यों, निवेश की सीमा और जोखिम उठाने की क्षमता को ध्यान में रखते हुए एक निवेश योजना तैयार करें. इसके अलावा, रेगुलर और डायरेक्ट म्यूचुअल फंड में से किसी एक को ध्यान से चुनें.

निष्कर्ष

सभी म्यूचुअल फंड स्कीम दो वेरिएंट्स में उपलब्ध हैं — डायरेक्ट और रेगुलर. इन स्कीम के बीच का अंतर स्कीम की यूनिट बांटने के लिए ब्रोकरों या एजेंटों को दिया जाने वाला कमीशन है. इससे एक्सपेंस रेश्यो और स्कीम के रिटर्न प्रभावित होते हैं. अगर आप निवेश संबंधी सलाह चाहते हैं, तो एडवाइजर से अपनी ज़रूरतों के हिसाब से स्कीम के बारे में सुझाव लेना न भूलें.


L&C/Advt/2023/Aug/2478